期貨(future)是什麼?

期貨合約,簡稱期貨,是一種跨越時間的交易方式。買賣雙方透過簽訂合約,同意按指定的時間、價格與其他交易條件,交收指定數量的現貨。通常期貨集中在期貨交易所,以標準化合約進行買賣,但亦有部分期貨合約可透過櫃檯交易進行買賣,稱為場外交易合約。 期貨是一種衍生工具,按現貨標的物之種類,期貨可分為商品期貨與金融期貨兩大類。參與期貨交易者之中,套利者透過買賣期貨,鎖定利潤與成本,減低時間帶來的價格波動風險。投機者則透過期貨交易承擔更多風險,伺機在價格波動中牟取利潤。 不少期貨市場發展自遠期合約,指一對一個別簽訂的跨時間買賣合同,交易細則由買賣雙方自行約定。

今天先來介紹一下台灣期貨交易所較熱門的商品 台指期貨(TX)跟小型台指期貨(MTX)

台指期貨是什麼?小型台指期貨是什麼?
投資股票的朋友,應該多少都有聽過"大盤、加權指數"等名詞,而不論是大盤或是加權指數,它們全名就叫" 臺灣證券交易所發行量加權股價指數 "
跟隨著台灣股市加權指數產生的衍生性商品叫台指期貨。台指期保證金為148000元、跳動一點為200元
它有另一個合約規格1/4的小型商品,就是小型台指期貨。小型台指期保證金為37000元、跳動一點為50元。(109/3/20 調整)
 

台指期貨的優點?小型台指期貨的優點?
台指期貨可以說是台灣衍生性商品中,比較好入門的一項金融商品
比起選擇權:它不需要考慮時間價值的問題
比起權證:它不但不需要考慮時間價值,也不需要選股
比起股票期貨:它不用選股,而且流動性遠勝股票期貨

而小型台指期貨:保證金只需要台指1/4

台指期貨的缺點?

期貨是高槓桿的商品148000的保證金槓桿倍率高達14.46倍(收盤價已10700計算,10700*200/148000=14.459)

可以用比較少的保證金交易台指期貨,高槓桿的商品是兩面刃,有大賺也有大賠,務必要注意一下風險

看漲看跌怎麼做?
看漲:買進大台(台指期貨)     看漲:買進小台
看跌:賣出大台(台指期貨)     看跌:賣出小台
可以這一秒買,下一秒就賣

交易台指期貨要注意什麼?

1.股票買賣股票單位【張】,而期貨單位【口】

2.買賣期貨建議選擇熱絡的期貨月份→(台指有六個不同到期月份合約,近三個月+連續三個季月),近月的期貨成交量較大

3.一般盤交易時間:比股票早15分開盤、晚15分收盤,也就是8:45~13:45
   盤後盤交易時間:15:00~05:00 

4.每日期貨的漲跌幅以前一天的±10%做計算,假設收盤10000,漲停為10000+1000=11000,跌停10000-1000=9000

5.最後交易日為每個月第三個禮拜三,交易前建議注意一下合約的結算日,如果時間太短,還要浪費成本建立下個月的合約

期貨結算日

6.目前期貨公會規定從107 年8 月1 日起,實施期貨交易人保護措施,交易人未提供符合本公司要求之財力證明文件者,其國內委託帳戶所需保證金之交易總額不得逾越新台幣50 萬元

延伸閱讀:期貨市場交易人保護措施

請問怎麼算損益?
舉第一個例.
   假設我在9100買進台指一口,然後在9150平倉賣出一口,在不算稅與手續費的情況下,我賺50*200=10000元 
舉第二個例.
   假設我在9100買進台指一口,然後在9050平倉賣出一口,在不算稅與手續費的情況下,我虧50*200=10000元 
舉第三個例.
   假設我在9100賣出台指一口,然後在9050平倉買進一口,在不算稅與手續費的情況下,我賺50*200=10000元 
舉第四個例.
   假設我在9100賣出台指一口,然後在9150平倉買進一口,在不算稅與手續費的情況下,我虧50*200=10000元 

需要準備多少錢?

台指期保證金為148000元、維持保證金113000元、跳動一點為200元,小台指期原始保證金為37000元、維持保證金為28250元,

而期貨是採保證金交易制,一定要先轉帳或是匯款,我們稱為"入金" 才可以交易期貨 (※T日就是進行交易當日) 

延伸閱讀:康和期貨入金方式


注意:跟股票不同,股票可以T+2日再放錢、期貨是T日以前就要先放錢

可否多放保證金?
可以,例如小台一口是37000,你可以先放5萬元,買進一口9500點小台,假設行情不小心看錯,虧損450點,權益數未低於維持保證金28250前,您都不會收到追繳通知。

什麼是原始保證金?什麼是維持保證金?
原始保證金代表你一開始要交易之前所需準備的金額,而維持保證金代表衡量您帳戶風險的金額,當你的權益小於維持保證金,你就會收到"追繳通知"
舉個例.
  我放了40000元交易買進一口小台在9500點,但是現在下跌到9200點,也就是浮動損益有-300*50=-15000,那我的權益就變成40000-15000=25000
  這時候期貨商就會用電話或簡訊告知你風險偏高,通知你追繳保證金(也就是建議你多補一些錢進來會比較安全)

期貨交易稅怎麼計算

利率類股價指數類目前交易稅率為十萬分之二,詳細計算方法可參考→這裡

簡單偷懶的算法→台指成交價格/250 小型台指成交價格/1000

期貨手續費怎麼收

因為期貨手續費網路上不便公開,期貨營業員不會在網路上面直接打價錢,所以詳細可詢問→小珮0917609183下載

要怎麼開始交易?
如果還沒有期貨戶頭,先去開一個期貨戶頭

康和期貨線上開戶連結→營業員填寫徐珮瑗、徐小珮

 

延伸閱讀:什麼是市價單?限價單?範圍市價單

康和期貨小珮

姓名:徐珮瑗
暱稱:小珮
電話: (02) 2717-1339轉867
專線: (02) 2717-0591
手機:0917609183
LINE ID:@pei66 (一定要加@)
信箱:ovher369@gmail.com
公司:康和期貨股份有限公司
地址:台北市松山區復興北路143號5樓


【警語】

1. 任何系統參數須由投資人自行設定。

2.過去的績效數據並不代表未來獲利,交易人還是要依據本身狀況做好審慎評估。

3.國外期貨商品交易僅主管機關核准之商品,所有下單流程均須符合期貨相關管理辦法。

4.期權交易財務槓桿高,交易人請慎重考量自身財務能力,並特別留意控管風險。

5.網路系統下單有一定風險,資料內容因錯誤、延遲、或更新傳輸中斷,導致交易損失交易人應自行負擔,請交易人自行判斷與評估並留意控管風險。

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